截至九月二十七日，滬深持續(xù)47個(gè)交易日成交額超過(guò)1萬(wàn)億，打破了2015年五月至七月的持續(xù)43個(gè)交易日成交額超萬(wàn)億的紀(jì)錄。

稀土板塊二十七日盤(pán)中大幅下挫，金力永磁跌近12％，東方鋯業(yè)、五礦發(fā)展、我國(guó)寶安、云海金屬、廣晟有色、盛新鋰能、北方稀土、五礦稀土等逾20股跌停。

消息面上，五礦稀土二十三日晚間通告，公司于2021年九月二十三日接到我國(guó)五礦集團(tuán)有限公司通知，我國(guó)鋁業(yè)集團(tuán)有限公司、我國(guó)五礦集團(tuán)有限公司、贛州市人民政府等正在籌劃相關(guān)稀土資產(chǎn)的戰(zhàn)略性重組。有關(guān)方法尚未最終確定，亦需獲得相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)。受此消息刺激，五礦稀土二十四日強(qiáng)勢(shì)漲停。

南方稀土、五礦稀土、我國(guó)鋁業(yè)集團(tuán)均為國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)組建成立的六大稀土集團(tuán)成員，資源開(kāi)采權(quán)、市場(chǎng)份額、業(yè)務(wù)分布均在市場(chǎng)中處于領(lǐng)先地位。此次若重組成功，公司將擁有我國(guó)每年70％重稀土和近40％的輕稀土的開(kāi)采量，全國(guó)乃至全球稀土巨無(wú)霸有望誕生。

受到雨季和Y情影響，緬甸稀土供給出現(xiàn)擾動(dòng)，疊加緬甸戰(zhàn)事和能耗雙控等影響，稀土供給擾動(dòng)較為嚴(yán)重，四季度稀土供給受限的情況大概率仍將持續(xù)。需求方面，稀土產(chǎn)品的核心終端需求覆蓋三個(gè)方面，分別是新能源汽車(chē)、變頻空調(diào)和風(fēng)電。

根據(jù)中汽協(xié)的相關(guān)數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量為278萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)到2030年，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量將達(dá)到1422萬(wàn)臺(tái)，2021年－2030年年間，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量復(fù)合年均上升率為20％。新能源汽車(chē)對(duì)鐠釹相關(guān)產(chǎn)品的需求旺盛，為稀土產(chǎn)品價(jià)格提升供應(yīng)了支撐。

風(fēng)電方面，未來(lái)會(huì)有著較大的需求提升空間。供減需增共同推動(dòng)重稀土價(jià)格上行。

"缺芯"重創(chuàng)汽車(chē)業(yè)!

"缺芯潮"籠罩全球，而在近期，馬斯克卻提出芯片短缺問(wèn)題可能會(huì)在明年結(jié)束。

在"缺芯潮"下，汽車(chē)行業(yè)普遍因缺乏芯片而削減了制造目標(biāo)，甚至被迫部分停產(chǎn)，產(chǎn)量損失嚴(yán)重，TSLA也不例外。全球知名信息服務(wù)商HIS公布的預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，2021年第一季度由于芯片短缺所引起的輕型汽車(chē)減產(chǎn)數(shù)量達(dá)67．2萬(wàn)輛，第二季度這一數(shù)字則新增至130萬(wàn)輛。

供不應(yīng)求的格局使得芯片價(jià)格持續(xù)上漲，二級(jí)市場(chǎng)也熱情高漲，士蘭微、晶盛機(jī)電、全志科技等多只個(gè)股年內(nèi)股價(jià)翻倍；而隨著監(jiān)管出手、芯片漲價(jià)邏輯邊際弱化，疊加大基金中報(bào)后頻繁減持半導(dǎo)體板塊，自七月末以來(lái)，國(guó)證半導(dǎo)體芯片指數(shù)已經(jīng)從高點(diǎn)回調(diào)了13．43％。

馬斯克：芯片短缺可能會(huì)在明年結(jié)束

九月二十四日，在一個(gè)意大利科技活動(dòng)的直播中，TSLACEO埃隆·馬斯克提出："有很多芯片制造廠正在建設(shè)中，我認(rèn)為到明年我們將擁有良好的產(chǎn)量。"

馬斯克認(rèn)為，全球芯片短缺問(wèn)題是一個(gè)"短時(shí)間"問(wèn)題，而不是長(zhǎng)期存在的問(wèn)題，持續(xù)的半導(dǎo)體危機(jī)可能會(huì)在明年結(jié)束。

在過(guò)去一年，芯片短缺問(wèn)題一直困擾著以TSLA為代表的車(chē)企，在2021年第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，馬斯克曾透露，TSLA希望能夠通過(guò)重寫(xiě)汽車(chē)軟件和使用替代芯片來(lái)應(yīng)對(duì)全球半導(dǎo)體短缺，不過(guò)他也提到，規(guī)劃新芯片、編寫(xiě)新固件、將其集成到車(chē)輛并對(duì)其進(jìn)行測(cè)試以維持生產(chǎn)是一項(xiàng)非常艱巨的工作。

雖然此次馬斯克并未明確指出具體的芯片制造商，但在此前，英特爾和臺(tái)積電等著名芯片制造商已經(jīng)公布了擴(kuò)大在美業(yè)務(wù)以新增供應(yīng)的計(jì)劃。例如，三月下旬，英特爾曾詳細(xì)公布了大幅新增其半導(dǎo)體制造設(shè)施的計(jì)劃，包括斥資200億美元在美國(guó)建廠，以及成立一個(gè)獨(dú)立的晶圓代工部門(mén)來(lái)負(fù)責(zé)提高第三方產(chǎn)量。

三星擬建的這座廠距離TSLACybertruck的生產(chǎn)基地路程只有40分鐘，這次的建設(shè)關(guān)于以后的TSLA來(lái)說(shuō)也是有利因素。

眾多車(chē)企深陷"缺芯潮"

值得注意的是，在"缺芯潮"下，汽車(chē)行業(yè)普遍因缺乏芯片而削減了制造目標(biāo)，甚至被迫部分停產(chǎn)，TSLA也不例外。

整體來(lái)看，進(jìn)入2021年，眾多車(chē)企都因"缺芯"而導(dǎo)致停工減產(chǎn)，其中不乏大眾、豐田、福特、鈴木、沃爾沃等知名車(chē)企。

全球知名信息服務(wù)商HIS公布的預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，2021年第一季度由于芯片短缺所引起的輕型汽車(chē)減產(chǎn)數(shù)量達(dá)67．2萬(wàn)輛，第二季度這一數(shù)字則新增至130萬(wàn)輛。進(jìn)入下半年后，"缺芯"問(wèn)題帶來(lái)的悲觀情緒更是在全球汽車(chē)業(yè)蔓延。

芯片漲價(jià)邏輯已經(jīng)邊際減弱

在全球"缺芯"的背景下，供不應(yīng)求的格局使得芯片價(jià)格持續(xù)上漲，半導(dǎo)體板塊不少公司都交出了業(yè)績(jī)同比強(qiáng)化、環(huán)比提速的成績(jī)單。這讓市場(chǎng)關(guān)于半導(dǎo)體廠商的投資熱情高漲。

但一方面，"缺芯"引起的芯片漲價(jià)潮已經(jīng)引起了監(jiān)管的關(guān)注。另一方面，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金也自中報(bào)后頻頻減持半導(dǎo)體公司，市場(chǎng)擔(dān)憂情緒蔓延。

受益于下游行業(yè)復(fù)蘇，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣程度較高，在中美的大國(guó)博弈背景下，我國(guó)廠商進(jìn)口替代開(kāi)始逐步實(shí)現(xiàn)