撰稿丨馬云騰

美編丨CBEA獨耀

行業對鋰鹽資源的劇烈爭奪,還在持續激化中。八月十日,踏著新能源鋰電池產業這一最強風口,"鹽湖鋰皇"強勢回歸,引發了A股"核彈級"大爆炸。

當日,休市一年多的鹽湖股份恢復上市交易,開盤一分鐘即大漲388．12%,并觸發臨時停牌。其股價走勢恰如一朵蘑菇云,騰空而上,直沖云霄。截至09:31分,鹽湖股份股價報43．15元,市值2344億元。

然而,鹽湖股份曾經巨額虧損。財報數據顯示,鹽湖股份2017年-2019年持續虧損,2019年虧損高達458．6億元,成為當年A股"虧損王",變成"披星戴月"的ST鹽湖。后來經過破產重整,鹽湖股份剝離虧損資產,直到2020年才實現盈利。

從原來的退市邊緣徘徊,到如今的資本市場狂歡,鹽湖股份逆天改命的原因正是鋰鹽。

事實上,今年的鹽湖提鋰板塊可以說是異常火爆。過去一年,鋰鹽兩大龍頭贛鋒鋰業和天齊鋰業股價上漲超過4倍,雅化集團一年股價也上漲3倍,而此前一度也ST的江特電機在一年內股價更是翻了10倍有余。

01、鹽湖提鋰迎"產業化拐點"

當下,鋰已經成為全球都在爭奪的戰略性資源。統計數據顯示,2020年全球鋰儲量約為2100萬噸金屬量(11130萬噸碳酸鋰折合量),其中我國為795萬噸碳酸鋰折合量(占比7%)。而國內鋰資源儲量重要集中在鹽湖,資源量占比超70%,其中青海資源量約310萬噸,西藏約222萬噸。

在鹽湖鋰資源領域,鹽湖股份屬于當仁不讓的"王者"。鹽湖股份坐擁我國最大的可溶性鉀鎂鹽礦床察爾汗鹽湖,擁有氯化鉀儲量約5．4億噸和氯化鋰儲量約800萬噸。2020年鹽湖股份共生產碳酸鋰13602噸,同比新增2300噸。公司間接控股子公司青海藍科鋰業股份有限公司(簡稱"藍科鋰業")擁有每年1萬噸碳酸鋰產量。

鹽湖股份表示,在鋰業務領域,目前公司已經形成一整套集吸附提鋰、膜分離濃縮技術耦合為一體的工業化示范裝置。藍科鋰業2萬噸/年電池級碳酸鋰項目部分裝置已投料試車,今年將全部投入運行,鋰板塊逐步發力。同時,公司和比亞迪合作的3萬噸電池級碳酸鋰項目目前建設準備及建設手續工作已基本完成。

"吸附劑也是藍科鋰業自主生產,吸附劑損耗能夠控制在10%以內,自主生產的吸附劑可完全滿足1萬噸工業級和2萬噸電池級裝置需求。"藍科鋰業相關負責人介紹稱,吸附劑技術是生產碳酸鋰的核心技術,目前已經取得國家技術專利。

目前,經過行業多年不懈努力,我國鹽湖提鋰迎來大規模產業化拐點,行業平均成本逐步降至3萬元至6萬元/噸。中信證券表示,鹽湖提鋰路線低成本、低碳綠色和一體化的優勢使其具備更強的成長性和更高的確定性。

02、"兵家必爭之地"

華安證券表示,鑒于國內鹽湖鋰資源的儲量巨大,未來或成眾多鋰電相關公司的"兵家必爭之地"。事實上,為了搶占鋰鹽資源,CATL、比亞迪等電池巨頭們紛紛扎堆青海、西藏等鹽湖密集分布區。

據電池我國了解,早在2011年成立時,CATL就在青海設立了子公司青海時代。青海時代相關負責人表示,鹽湖提鋰生產的碳酸鋰和礦石提鋰生產的碳酸鋰在品質上已相差無幾。"就目前產品來看,鹽湖提鋰技術工藝沒有問題,我們也有采購鹽湖提鋰產品生產的正極材料。"

而"友商"比亞迪的步伐則稍微晚了些。2017年十二月底,比亞迪和鹽湖股份在通告中稱,雙方將成立合資公司青海鹽湖比亞迪資源開發有限公司(簡稱"鹽湖比亞迪"),由鹽湖股份持股49．5%,比亞迪持股49%,合資公司將新建年產3萬噸/年電池級碳酸鋰項目,項目總投資48．49億元。

據相關人士表示,鹽湖比亞迪的新建項目有望使用基于吸附法的新技術。但是,由于這個項目因為一些手續和工藝路線等問題,所以一直未能開工,現在前期困難基本都解決了,2022年應該就可以啟動。

除了動力鋰電池雙雄CATL和比亞迪,其他第二梯隊鋰電巨頭也開始西進"尋寶"。七月十二日,億緯鋰能通告稱,將以1．1億元的價格受讓大華化工5%股權,并以1．4億元的價格收購大華化工子公司金昆侖鋰業28．125%股權。而大華化工享有大柴旦鹽湖采礦權,這說明億緯鋰能志在上游資源。

值得注意的是,今年五月,青海省人民政府召開《建設專家級鹽湖產業基地規劃及行動方法》國內專家評審會,制定了鹽湖產業高質量發展總體思路,爭取到2025年、2030年和2035年,青海鋰產品產量分別達到15萬噸、18萬噸和20萬噸,建成專家級鋰產業基地。

我國工程院院士鄭綿平曾言,過度依賴進口鋰資源的做法就是"端著金飯碗討飯吃",我國鋰資源開發還有很大前景,要加強勘查和研究,摸清家底。從經濟、環境友好角度考量,他建議重點開展鹽湖型和深部鹵水型鋰資源勘查。

鹽湖,對我國鋰電池產業來說就是巨大的寶藏,一定要開發好、利用好。鹽湖股份的重新回歸,引發市場巨大反響的背后,是行業對我國鋰鹽資源的熱切渴求和極度重視,而鹽湖提鋰技術的進一步成熟,對我國鋰資源供應安全和穩定,也必將起到巨大的保障用途。