《科創(chuàng)板日報》（上海，研究員何律衡）訊，據(jù)韓媒ETNews援引業(yè)內(nèi)最新報道，全球動力電池龍頭LG化學(xué)旗下子公司LG能源解決方案（LGEnergySolution）計劃于明年正式量產(chǎn)全球首款超高鎳NCMA電池，鎳含量高達90%的同時，鈷含量降至5%，一次充電可支持至少600公里的續(xù)航里程。

報道稱，LG能源解決方案計劃于第二季度開始大規(guī)模生產(chǎn)NCMA電池，并在下半年開始向特斯拉供應(yīng)電池。這些電池預(yù)計將用于特斯拉的緊湊型SUVmodelY和下一代電動汽車，主要交付給后者在中國的工廠。另據(jù)此前媒體消息，特斯拉將于明年量產(chǎn)的中國產(chǎn)ModelY電池供應(yīng)商已鎖定LG化學(xué)。

對此，LG能源解決方案回應(yīng)稱，公司不能披露任何與客戶有關(guān)的信息，但承認(rèn)其確實計劃在2021年將NCMA電池商業(yè)化。而公司在韓國的電池材料供應(yīng)商利豐（L&F）方面則拒絕證實與客戶有關(guān)的任何信息。

據(jù)了解，該款超高鎳電池即為此前LG化學(xué)于通用汽車合作研發(fā)的NCMA電池，為此，雙方成立了一家合資企業(yè)，將該款電池命名為“Ultium電池”，決定最早于2022年開始量產(chǎn)。但隨著超高鎳電池商業(yè)化加速，研發(fā)進度超過預(yù)期。今年8月，LG化學(xué)即宣布稱，Ultium電池量產(chǎn)計劃有望提前至明年。

事實上，無論是特斯拉此前在電池日發(fā)布的“100%鎳電池”，亦或是LG化學(xué)不斷提速的超高鎳計劃，都印證了高鎳方向仍將是動力電池主攻方向之一。

容百科技董事長白厚善表示，預(yù)計到2030年的時候，高鎳電池的成本會和磷酸鐵鋰的成本相當(dāng)，甚至?xí)汀ｎA(yù)計2030年，整個行業(yè)高鎳材料的產(chǎn)出將接近350萬噸，容百科技計劃2025年高鎳材料達到30萬噸的產(chǎn)量，到2030年達到100萬噸的產(chǎn)量。

全球動力電池“新王”野心不止超高鎳

自去年進入特斯拉中國供應(yīng)鏈以來，LG化學(xué)在動力電池領(lǐng)域高歌猛進，SNEResearch和GGII調(diào)研數(shù)據(jù)均顯示，截至今年前三季度，LG化學(xué)超過寧德時代，成為全球裝機量之王。

公司財報顯示，前三季度裝機接近20Gwh（實際出貨預(yù)計更高），同比增長110%，其中國產(chǎn)特斯拉貢獻約4.7Gwh需求。第三季度單季裝機約9Gwh，環(huán)比增長60%，其中特斯拉貢獻2.2Gwh。預(yù)計全年動力電池銷量40-45Gwh，翻倍以上增長，2021年銷量80-90Gwh，同比翻番。

與此同時，作為LG化學(xué)剛剛分拆的子公司，此次負(fù)責(zé)超高鎳電池量產(chǎn)計劃的LG能源解決方案還將啟動上市融資計劃，其電池業(yè)務(wù)中長期戰(zhàn)略包括：

1）客戶方面，動力、儲能、消費并行推進，分別設(shè)計適配產(chǎn)品定向開發(fā)。目前動力電池在手訂單約9000億人民幣，同時再擴產(chǎn)能滿足客戶需求；

2）技術(shù)方面，NCMA技術(shù)、大圓柱電池（容量提升6倍、能量密度提升5倍）、鋰硫電池（2024-2025年量產(chǎn)應(yīng)用小眾市場）、純固態(tài)電池（2028-2030年商業(yè)化）；

3）原材料方面，公司自產(chǎn)正極目前4萬噸，2025年產(chǎn)能達到17萬噸，同時積極布局回收線，目標(biāo)2025年實現(xiàn)完全的原材料循環(huán)。

高增長有望持續(xù)這些國內(nèi)供應(yīng)商或受益

東吳證券分析師曾朵紅10月23日報告指出，LG作為歐洲電動車市場主供及國產(chǎn)特斯拉重要供應(yīng)商，2021年出貨量將延續(xù)80-100%的高增長，繼續(xù)強烈看好LG產(chǎn)業(yè)鏈。

結(jié)合券商研報整理，LG化學(xué)在中國供應(yīng)鏈如下圖所示（紅色標(biāo)識）：

具體到電池四大材料，正極方面，LG化學(xué)自產(chǎn)居多，國內(nèi)供應(yīng)商當(dāng)升科技和杉杉股份所占比不足5%，華友鈷業(yè)為LG化學(xué)三元前驅(qū)體供應(yīng)商，與LG化學(xué)合資成立華金新能源材料（衢州）有限公司和樂友新能源材料（無錫）有限公司，合作建設(shè)三元前驅(qū)體和正極材料項目。

負(fù)極方面，近幾年中國供應(yīng)商璞泰來、杉杉股份的份額不斷上升，成為負(fù)極材料的主要供應(yīng)商，渤海證券分析師鄭連聲3月27日報告指出，特斯拉訂單的交付將進一步拉動LG化學(xué)對負(fù)極材料的需求，國內(nèi)供應(yīng)商份額有望繼續(xù)上升；

隔膜方面，2013年以星源材質(zhì)取代Celgard，2019年恩捷股份獲得LG化學(xué)大額訂單，切入濕法隔膜供應(yīng)，目前LG化學(xué)的隔膜供應(yīng)由中國企業(yè)主導(dǎo)；

電解液方面，近年來新宙邦、天賜材料、天津旭化成等國內(nèi)供應(yīng)商逐步進入供應(yīng)鏈，2020年新宙邦對LG化學(xué)供應(yīng)量由0.6萬噸增至0.9萬噸，增速達50%，占LG化學(xué)需求比重將達13%，鄭連聲預(yù)計2021年LG化學(xué)將拉動對供應(yīng)鏈企業(yè)電解液需求由2.8萬噸增至11.5萬噸。

此外，鋰電設(shè)備方面，根據(jù)《科創(chuàng)板日報》此前報道，國內(nèi)鋰電后端設(shè)備供應(yīng)商杭可科技較早進入LG設(shè)備供應(yīng)鏈。

據(jù)關(guān)注鋰電行業(yè)的機構(gòu)人士介紹，今年LG公司整體資本支出預(yù)計下調(diào)，但對關(guān)鍵業(yè)務(wù)保持持續(xù)投資。受疫情影響，中國基地擴產(chǎn)稍有延后，但全年擴產(chǎn)進度計劃不變，預(yù)計2020年實現(xiàn)100GWh，2021年達到120GWh，杭可科技有望受益LG的擴產(chǎn)計劃。

鋰電銅箔方面，根據(jù)諾德股份今年7月在投資者互動平臺的回應(yīng)，已與LG化學(xué)等國內(nèi)外重要新能源鋰電企業(yè)建立了持續(xù)穩(wěn)定的合作關(guān)系，與LG化學(xué)的供應(yīng)訂單在持續(xù)增加。