鉅大鋰電 | 點擊量:0次 | 2019年08月29日
三星SDI、LG化學Q2業績“冰火兩重天”
未來,用怎樣的產品與三星SDI、LG化學正面競爭,是擺在國內動力電池企業面前不可逃避的課題。
(來源:微信公眾號“起點鋰電大數據” ID:weixin-lddsj 作者:陳榮逸)
7月30日,三星SDI公布了2019年Q2財報:公司2019年4-6月期間的銷售額同比增長6.9%至2.4萬億韓元(139.8億元),營業利潤同比增長2.9%至1573億韓元(9.2億元)。其中凈利潤增長53%達1602億韓元(9.3億元)。期內,三星SDI的鋰電池銷售額為1.8萬億韓元(104.9億元),同比增長5.3%,占總體營收的75%。
7月24日,LG化學公布了2019年Q2財報:公司2019年4-6月期間的銷售額為7萬1774億韓元(約418.4億人民幣),營業利潤為2675億韓元(約15.6億人民幣)。銷售額同比增長1.8%,但營業利潤同比降低62%。
期內,LG化學電池部門銷售額為2萬94億韓元(約122.2億人民幣),營業虧損為1280億韓元(約7.5億人民幣)。
對比可看到,LG化學的銷售額更大,但虧損也很大;三星SDI則是盈利的。對后市的展望方面,三星SDI稱,下半年隨著新電動汽車車型的推出,其動力電池出貨量將進一步增加,預計盈利情況將進一步改善;LG化學則表示,三季度隨著電池事業領域的銷售擴大和新產線穩定化,收益性預計會恢復。起點鋰電大數據認為,短期的業績波動,并不能代表中長期的發展勢頭。例如,三星SDI在2016年受到Galaxy Note7電池爆炸危機的影響,該公司曾連續六個季度出現虧損,但現在又“活”過來了。那么,近期三星SDI與LG化學各有哪些值得關注的事件?
三星SDI市場布局多元化
2019年以來,三星SDI加強了在鋰電池領域的市場布局,實現電動汽車、儲能、電動工具、高端數碼等多元化發展,從而助推公司鋰電池銷售額增長。在合作客戶方面,三星SDI的核心動力電池客戶包括寶馬、奧迪、大眾、捷豹和菲亞特等多家汽車制造商,市場主要集中在歐洲。在產能方面,三星SDI韓國蔚山工廠的產能約6.4GWh,中國西安工廠的產能約1.6GWh,匈牙利工廠的產能約2GWh,美國密歇根工廠的產能未透露。據三星SDI的官方透露,其2020年規劃總產能為25GWh-30GWh。近期,三星SDI與沃爾沃集團形成了戰略聯盟,專門為沃爾沃電動卡車開發電池組。三星SDI將為沃爾沃集團提供電池單元和模塊,并將在其設施中進行組裝。此外,三星重工開發出一種用于船舶的鋰離子電池動力系統,獲得了挪威著名船社DVL-GL的認可并頒發了證書,同時將與芬蘭電力設備制造商Wartsila合作開發船舶儲能系統。2018年底,三星SDI與歐洲鋰電池系統制造商BMZ集團簽署了協議,BMZ將在未來五年內向三星SDI采購價值1萬億韓元(約合61億元人民幣)的鋰離子電池,主要應用在電動叉車和電動工具等市場。但是,三星SDI在鋰電池市場上面臨巨大的競爭壓力。例如,在歐洲市場,包括LG化學、SKI、寧德時代等中韓領先電池企業都在歐洲大幅擴充電池產能,并獲得了大眾、寶馬、沃爾沃、捷豹路虎等國際車企的巨額動力電池訂單。相對而言,三星SDI在歐洲的動力電池產能布局動作明顯落后,甚至還因產能不足而丟失了部分電池訂單。今年5月,外媒報道稱,大眾汽車正在重新制定價值約500億歐元(560億美元)的電池采購計劃,調整原因是對三星在動力電池產能供應方面存在擔憂。據了解,三星SDI最初同意供應20GWh的電池,足以為20萬輛汽車提供100千瓦時的電池組。然而在詳細談判期間,大眾和三星SDI之間就產量和時間表產生了分歧。三星SDI最后只能供應不到5GWh的電池, 約為原定量的25%。當時,獲得這份巨額電池訂單的還有LG化學、寧德時代等其它電池企業,這意味著在三星SDI無法供應的情況下,大眾有可能會將原本給三星SDI的部分電池訂單轉給LG化學和寧德時代,從而使其動力電池訂單和營收受到重挫。
LG化學投資當下 志存高遠
2019年以來,LG化學的動作頻頻,投產擴產玩得“不亦樂乎”。其在與車企的合作及儲能方面亦表現出色。在合作客戶方面,LG化學為大眾、通用、沃爾沃、FCA、現代、雷諾等品牌的新能源車型提供動力電池。另外,有消息稱,LG化學位于南京的鋰電池工廠,極有可能為在年底投入運營的特斯拉上海工廠配套動力電池。在產能方面,LG化學韓國工廠的產能約4GWh,美國工廠的產能約2.4GWh,南京工廠的總規劃產能達35GWh,波蘭工廠的總規劃產能達70GWh。在材料領域,近日,LG化學宣布投資5000億韓元(約合29億元人民幣)在韓國境內建立一家新工廠,負責生產鋰離子電池的陰極材料。今年2月份,LG化學與華友鈷業合資的汽車動力電池正極材料項目在無錫舉行開工儀式。該項目總投資340億元,其中2019年當年投資25億元,總產能規劃10萬噸,年銷售200億元。項目計劃2019年12月完成建設并進行試生產,2020年5月份量產并正式對外銷售。在動力電池領域,據透露,LG化學正考慮投資2萬億韓元(合17億美元)在美國建立第二家工廠,預計該工廠于2022年開始投產。7月24日,據美國電動汽車新聞網站Electrek報道,LG化學、特斯拉和寧德時代(CATL)皆考慮在印尼建設電池廠。6月,LG化學與吉利汽車簽訂了合資協議,雙方將組建合資公司,主要生產及銷售電動汽車電池。此外,LG化學還計劃在2020年前再投入1.2萬億韓元(約合72.6億元人民幣)擴建其在南京的生產線,以應對來自全球市場的不斷增加的圓柱形電池需求。在儲能領域,7月份有消息稱,LG化學將與Georgia Power(喬治亞電力)和PulteGroup合作,為美國佐治亞州亞特蘭大的首個智能社區提供可持續的家用儲能電池系統。總結:通過三星SDI與LG化學兩大韓國動力電池巨頭的Q2財報及其最近動態,可以在一定程度上了解這“兩頭狼”的真實景況,即三星SDI產能不足,LG化學業績不佳。不過,這兩大巨頭在國際市場上的影響力,還是需要國內動力電池企業去追趕。未來,用怎樣的產品與他們正面競爭,是擺在國內動力電池企業面前不可逃避的課題。
原標題:三星SDI、LG化學Q2業績“冰火兩重天”










