編者按

扎根在以動力電池為核心的產業鏈上，不得不在政策的大起大落中，冷眼看行業；在資本的風起云涌中，預判格局走向；在專家的慷慨激辯中，凝練自身觀點。

而這個行業依舊在日新月異的發展，面對鋪天蓋地的媒體報道，筆者也有一些自己的見解，僅以點評的形式與各位做一個分享，權當拋磚引玉。

原文：寧德時代有什么值得學習的？

作為從中國本土走向國際的動力電池頂尖力量，寧德時代創造了中國鋰電行業的一個奇跡，讓無數鋰電人為之驕傲與自豪。

點評：

很多人都用“暴發戶”來形容2011年成立的寧德時代，但在筆者看來，拋開ATL去談論寧德時代的崛起是不完整的，寧德時代的走紅其實是厚積薄發的結果。

ATL憑借在聚合物鋰電池領域深耕多年的技術積累拿到了蘋果的訂單；寧德時代憑借過硬的產品品質和開發實力成功地切入到寶馬供應鏈。而這兩者之間是有聯系的，ATL拿到蘋果訂單后，并不是單純的生產，在供給過程中，ATL還進行了持續的工藝流程改善以及管理模式升級，從而完成了質變，這也是寧德時代被寶馬相中的原因之一。

同樣的，寧德時代在與寶馬的供給過程中，寧德時代也完成了一次質量和技術的飛躍，這才在2016年躋身國際一線電池企業，2017年超過松下，成為名副其實的鋰電巨無霸。值得一提的是，在技術/工藝積累的過程中，寧德時代對人才的儲備遠遠超越了三星、LG、松下等國際鋰電企業，從這個角度看，寧德時代的崛起是其厚積薄發的必然。

隨著2018年補貼新政的落地，在對成本敏感度極高的商用車領域，因成本下降幅度要求加大，部分企業策劃用磷酸鐵鋰作為動力電池推廣車輛。

點評：

很多人都以為：三元續航高，鐵鋰更安全，其實這個觀點是站不住腳的。誠然磷酸鐵鋰的熱穩定性優于三元材料，但在電池安全事故中，正極材料的熱分解是一個非常邊緣的因素。

從電芯層面上講，溫度上升到130℃以后，負極表面的SEI膜分解，導致高活性鋰碳負極暴露于電解液中發生劇烈的氧化還原反應，產生的熱量使電池進入高危狀態。200℃時，正極材料鈍化膜分解并析氧，此時，不管磷酸鐵鋰熱穩定性多好，也無力回天。

站在模組的角度，電芯的失效只是整個電池系統安全隱患的一小部分，更重要的控制系統、生產管控的嚴密性等其他因素。

同時，續航也可以通過疊加電池來提升，因此，三元和鐵鋰的較量終究還要回歸到成本上來，尤其是在物流車領域。

原文：各路資本瓜分海外鈷礦2018鈷市場4大前瞻

業內分析認為，2018年鈷供應缺口或將得到一定彌補但仍將維持偏緊狀態，國內鈷價易受國際鈷價變動和投資機構炒作影響，因此鈷價仍有上漲空間但增速或將放緩，甚至在短期內有小幅回調的可能。

點評：

鈷價真的是一個很難被掌控的東西。一方面，它主要集中在剛果，而剛果是一個國情不太穩定的地方，另一方面，鈷只是銅的伴生礦，非常受銅市的影響，單獨開采鈷是沒有利潤的。因此鈷價波動一直比較大，歷史上曾飆到了80萬/噸。

和鈷價上漲一同被詬病的，還有鋰價，但鋰和鈷不一樣，鋰資源相對來說不那么的匱乏，從2017年鋰礦的布局情況來看，很可能將形成供大于求的局面，屆時碳酸鋰或許沒有現在這么風光了。當然，作為稀缺資源，即便是產能進一步釋放，導致價格有所回調，也不會出現斷崖式下滑，鋰礦依然是新能源巨頭們競相爭搶的必需品。