811型地位凸顯

電池能量密度的高低正成為決定新能源汽車(chē)補(bǔ)貼走向的重要因素。補(bǔ)貼的“低退高升”，促使電池及其材料升級(jí)換代，能量密度高且價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定的三元高鎳材料成為目前電池企業(yè)的首選。

三元材料逐漸開(kāi)始向高鎳進(jìn)化，神力電池、比克電池、億緯鋰能、遠(yuǎn)東福斯特等多家電池企業(yè)已經(jīng)研發(fā)或量產(chǎn)高鎳產(chǎn)品。高鎳新材料體系雖有性能、效率、政策支持等優(yōu)勢(shì)，但核心材料的兼容及安全等問(wèn)題阻礙了高鎳電池的大規(guī)模應(yīng)用。

按照鎳、鈷、錳用量比例的不同，三元電池具體可細(xì)分為111型、333型、523型、622型、711型，以及811型。鎳的含量越高，能量密度可上升的空間也就越大。2017年，我國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)主要以111型、523型為主。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)電動(dòng)汽車(chē)?yán)m(xù)航能力、行駛里程的要求不斷提升，導(dǎo)致對(duì)動(dòng)力電池能量密度的要求也越來(lái)越高，走高鎳化三元路線已經(jīng)逐漸成為主流車(chē)企的共同選擇。同時(shí)，國(guó)家主推政策的變化也促使高鎳三元電池在市場(chǎng)占有一席之地。

據(jù)今年6月起執(zhí)行的《新能源汽車(chē)推廣補(bǔ)貼方案及產(chǎn)品技術(shù)要求》，補(bǔ)貼系數(shù)與能量密度緊密掛鉤，純電動(dòng)乘用車(chē)想要拿到最高的1.2倍補(bǔ)貼，其系統(tǒng)質(zhì)量能量密度比需大于160Wh/kg。

據(jù)工信部12月3日最新發(fā)布的《新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄》（2018年第12批），大多數(shù)系統(tǒng)質(zhì)量能量密度比在130-150Wh/kg之間，最高的達(dá)到161Wh/kg。

這和《促進(jìn)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》、《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》等文件中，明確提出的“到2020年，我國(guó)動(dòng)力電池單體比能量要達(dá)到300wh/kg以上，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)350wh/kg，系統(tǒng)比能量力爭(zhēng)達(dá)到260wh/kg，成本降至1元/瓦時(shí)以下”的目標(biāo)，差距甚遠(yuǎn)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，以現(xiàn)有的技術(shù)條件，磷酸鐵鋰和622型以下的正極材料很難達(dá)到上述要求。目前看來(lái)，由523型過(guò)渡到622型的意義并不大，大多數(shù)電池企業(yè)選擇直接上手811型。

規(guī)模量產(chǎn)拐點(diǎn)已至

自2017年下半年以來(lái)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)在811型電池上的布局明顯提速。力神電池、鵬輝能源、遠(yuǎn)東福斯特等動(dòng)力電池企業(yè)都表示，基本已經(jīng)完成從產(chǎn)品技術(shù)突破到小批量生產(chǎn)，再到客戶(hù)送樣認(rèn)證測(cè)試的過(guò)程。

比克電池更是其中佼佼者——目前，其811型產(chǎn)品大部分已經(jīng)量產(chǎn)，在動(dòng)力電池出貨量中的比例超50%，應(yīng)用于領(lǐng)途汽車(chē)、康迪汽車(chē)、小鵬汽車(chē)、江淮大眾汽車(chē)和零跑汽車(chē)等多款純電動(dòng)車(chē)型上；今年5月最新發(fā)布的18650-3.0Ah高能芯產(chǎn)品，單體比能量為250Wh/kg，產(chǎn)能達(dá)5.5GWh。

而動(dòng)力電池界的兩大巨頭比亞迪和寧德時(shí)代則計(jì)劃明年推出811型電池產(chǎn)品。高鎳動(dòng)力電池規(guī)模量產(chǎn)拐點(diǎn)已至。通過(guò)提升鎳的比重，不僅能實(shí)現(xiàn)電池能量密度提升，同時(shí)降低了鈷的使用，在成本方面也緩解了三元材料價(jià)格上漲帶來(lái)的壓力。

據(jù)最新預(yù)測(cè)，鈷兩年內(nèi)價(jià)格將在25-40萬(wàn)元/噸區(qū)間震蕩，相對(duì)于此前的60萬(wàn)元/噸，已有大幅下降，但從長(zhǎng)期角度看，鈷資源緊缺的情況不會(huì)改變。

此外，811型電池還可有效解決電池輕量化的問(wèn)題，且在節(jié)省空間等方面也優(yōu)于磷酸鐵鋰電池和普通三元電池。

考慮到高鎳三元電池的各種優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)能夠率先大規(guī)模應(yīng)用811型電池，誰(shuí)就能在未來(lái)占有更多市場(chǎng)。333型和523型差別不大，523型到622型難度略有提升，而811型是個(gè)突變點(diǎn)，難度顯著提升，可真正實(shí)現(xiàn)高鎳正極批量出貨的廠商數(shù)將顯著減少。

2019年811型市場(chǎng)比例將大幅提升，由于技術(shù)門(mén)檻變化，市場(chǎng)份額將向龍頭公司集中，產(chǎn)業(yè)格局或?qū)⒅厮堋?/p>

市場(chǎng)價(jià)值顯現(xiàn)，多企業(yè)著手布局

2017年，上游原材料價(jià)格上漲讓電池生產(chǎn)商都感受到不小的壓力，其中正極原材料鈷價(jià)格上漲帶來(lái)的成本壓力最大。為了緩解成本壓力，包括比克在內(nèi)的動(dòng)力電池企業(yè)選擇通過(guò)三元正極材料創(chuàng)新來(lái)降低鈷的使用比例，也就是使用811高鎳正極材料。

比亞迪、國(guó)軒高科、寧德時(shí)代、杉杉能源、等企業(yè)，均在高鎳811電池領(lǐng)域展開(kāi)了積極的布局。通過(guò)提升鎳的比重，不僅能實(shí)現(xiàn)電池能量密度提升，同時(shí)降低了鈷的使用，在成本方面也抵御了三元材料價(jià)格上漲帶來(lái)的成本壓力。

雖然高鎳三元811正極材料一時(shí)大熱，但由于技術(shù)壁壘較高，在制備工藝、設(shè)備以及生產(chǎn)環(huán)境等方面的要求都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通三元材料，

也正因?yàn)槿绱耍瑖?guó)內(nèi)材料和電池企業(yè)早已明確目標(biāo)，對(duì)811展開(kāi)積極的布局。

早在去年3月，杉杉能源就宣布年產(chǎn)5000噸三元811交鑰匙工程產(chǎn)線建設(shè)在寧夏石嘴山基地全面啟動(dòng)，預(yù)計(jì)年內(nèi)正式投產(chǎn)。

同年10月，杉杉能源宣布石嘴山基地三元622/811交鑰匙工程年產(chǎn)7200噸共用產(chǎn)線建設(shè)順利，已經(jīng)進(jìn)入到設(shè)備安裝尾聲階段，并將于2017年12月底試投產(chǎn)，2018年3月達(dá)產(chǎn)。

而寧波容百鋰電的進(jìn)度更加超前，作為國(guó)內(nèi)率先量產(chǎn)高鎳三元材料的企業(yè)，2016年下半年寧波金和的NCM811已經(jīng)開(kāi)始小規(guī)模量產(chǎn)，到2017年12月產(chǎn)量達(dá)500噸/月。

按照寧波金和的最新規(guī)劃，2018年三季度每月NCM811產(chǎn)能達(dá)1000噸/月；2019年將做到2000-3000噸/月。

當(dāng)升科技2018年3月1日公告，擬定增15億元加碼鋰電池項(xiàng)目。資金擬用于“江蘇當(dāng)升鋰電正極材料生產(chǎn)基地三期工程”、“江蘇當(dāng)升鋰電材料技術(shù)研究中心”等。

其中江蘇三期工程項(xiàng)目擬投建1.8萬(wàn)噸三元811/NCA產(chǎn)能，三期工程預(yù)計(jì)將于2019年上半年達(dá)產(chǎn)，銜接動(dòng)力電池811及國(guó)際客戶(hù)市場(chǎng)需求。

隨著三元電池市場(chǎng)的不斷開(kāi)拓，帶來(lái)鋰、鈷等資源的緊缺，從而導(dǎo)致鈷鋰資源在未來(lái)幾年內(nèi)供不應(yīng)求，給電池企業(yè)和新能源車(chē)企帶來(lái)巨大的成本壓力。

特別是由于鈷本身供給彈性小，而如果主流廠商選擇走NCM622路線，則將導(dǎo)致鈷供給嚴(yán)重不足，因此會(huì)倒逼新能源車(chē)企向NCM811的路徑發(fā)展。