目前主流的商業(yè)化鋰電池按封裝形式不同重要分為三類：軟包、方形和圓柱。軟包鋰電池內(nèi)部組成（正極、負(fù)極、隔膜、電解液）和方形、圓柱鋰電池的差別不大，最大的不同之處在于軟包鋰電池采用鋁塑復(fù)合膜作為外殼，方形和圓柱電池采用金屬材料作為外殼。

圓柱、方形、軟包鋰電池的外觀及內(nèi)部結(jié)構(gòu)示意圖

軟包鋰電池和方形、圓柱電池的外殼材料不同，決定了其封裝方式也不同。軟包電芯采用的是熱封裝，而金屬外殼電池一般采用焊接（激光焊）進(jìn)行密封。軟包鋰電池采用熱封裝的原因是其使用了鋁塑包裝膜材料，通常分為三層，即外阻層(一般為尼龍BOPA或PET構(gòu)成的外層保護(hù)層)、阻透層(中間層鋁箔)和內(nèi)層(多功能高阻隔層)。

鋁塑復(fù)合膜外觀及內(nèi)部結(jié)構(gòu)示意圖

軟包鋰離子電芯重要包括：鋁塑膜成型、頂封和側(cè)封、注液和預(yù)封、化成和整形、排氣和二封、裁邊和折邊。

軟包鋰電池重要工序示意圖

軟包鋰電池由于其特定的包裝材料和結(jié)構(gòu)，具有下面一系列優(yōu)勢(shì)：

1）安全性好：軟包鋰電池在結(jié)構(gòu)上采用鋁塑膜包裝，在發(fā)生安全隱患的情況下軟包鋰電池一般先鼓氣，或者從封口處裂開釋放能量，而金屬殼電芯則較容易出現(xiàn)較大的內(nèi)壓而發(fā)生爆炸。

2）比能量高：軟包鋰電池重量較同等容量的鋼殼電池輕40%，較鋁殼電池輕20%，因此具有較高的質(zhì)量比能量；軟包鋰電池較同等規(guī)格尺寸的鋼殼電池容量高10～15%，較鋁殼電池高5～10%，體積比能量也比較高。

3）電化學(xué)性能良好、壽命長(zhǎng)：軟包鋰電池的內(nèi)阻較小，可以極大的降低電池的自耗電；此外軟包鋰電池的循環(huán)壽命更長(zhǎng)。

4）設(shè)計(jì)靈活：軟包鋰電池的尺寸以及形狀可根據(jù)客戶的需求定制，開發(fā)新的電芯型號(hào)。軟包鋰電池的不足之處：一致性較差，成本較高，容易發(fā)生漏液和脹氣，且在成組過(guò)程中要額外的殼體，PACK工藝復(fù)雜程度高。

軟包和方形、圓柱電池特性比較及相關(guān)公司

市場(chǎng)趨勢(shì)：需求持續(xù)上升，滲透率有望加速

市場(chǎng)現(xiàn)狀

鋰電池需求保持高上升。根據(jù)起點(diǎn)研究SPIR統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)鋰電3C數(shù)碼類占鋰電總產(chǎn)量52%，2017上半年我國(guó)鋰電3C數(shù)碼類占總產(chǎn)量41%，而動(dòng)力類從2016年43%提升到年上半年55%。預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)鋰電池的總需求可達(dá)143GWh，3年CAGR達(dá)27%，其中動(dòng)力鋰電池需求有望達(dá)94.5GWh，占比達(dá)66%，新能源汽車將成為鋰電池總需求上升的最強(qiáng)驅(qū)動(dòng)力。

從電池分類型來(lái)看，2016年我國(guó)圓柱、軟包、方形鋰電池產(chǎn)量分別為13.92GWh、22.99GWh和26.64GWh，占比分別為21.9%、36.2%、41.9%。其中方形電池上升較快，重要是由國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車爆發(fā)式上升拉動(dòng)所致。

2011-2020年我國(guó)鋰電池三大應(yīng)用終端需求量及預(yù)測(cè)（GWh）

2011-2016年我國(guó)軟包、方形、圓柱鋰電池產(chǎn)量（GWh）及軟包鋰電池滲透率

新能源汽車領(lǐng)域

新能源汽車爆發(fā)式上升，動(dòng)力鋰電池高能量密度和高安全性需求促使軟包鋰電池滲透率不斷提升。2016年我國(guó)動(dòng)力鋰電池出貨量約為30GWh，預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)動(dòng)力鋰電池需求量將達(dá)94.5GWh。2016年，軟包裝鋰電池僅占動(dòng)力鋰電池總量的10%，滲透率比較低，未來(lái)上升空間較大。

根據(jù)電池我國(guó)網(wǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)50家動(dòng)力鋰電池公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，布局軟包鋰電池的公司數(shù)量達(dá)到29家，遠(yuǎn)高于方形和圓柱電池。隨著軟包鋰電池產(chǎn)量的釋放，也將有更多整車公司將目光轉(zhuǎn)移到軟包鋰電池上。

2015-2020年我國(guó)新能源車產(chǎn)量及上升率預(yù)測(cè)

2015-2020年我國(guó)動(dòng)力鋰電池需求量及滲透率預(yù)測(cè)

動(dòng)力鋰電池高能量密度和高安全性趨勢(shì)將提升軟包鋰電池的滲透率。根據(jù)《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，到2020年動(dòng)力鋰電池單體比能量要求達(dá)到300Wh/kg，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)350Wh/kg，系統(tǒng)比能量力爭(zhēng)達(dá)到260Wh/kg。

新能源汽車中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃對(duì)動(dòng)力鋰電池能量密度指標(biāo)

三元電池，尤其是高鎳三元電池成為動(dòng)力鋰電池發(fā)展方向，至2020年采用三元材料的動(dòng)力鋰電池需求量有望上升至71.6GWh，占比由目前的22%上升至70%以上。但是，含鎳比例越高的三元材料，其穩(wěn)定性越差，導(dǎo)致電池安全性設(shè)計(jì)難度越大。目前，方形電池中磷酸鐵鋰較多，軟包鋰電池中較多使用三元材料。

軟包鋰電池的優(yōu)勢(shì)在于質(zhì)量輕、安全性能好，動(dòng)力鋰電池高能量密度和高安全性的需求，有望加速提高軟包鋰電池在新能源汽車市場(chǎng)的滲透率。

2015-2020年我國(guó)三元?jiǎng)恿︿囯姵禺a(chǎn)量及上升率預(yù)測(cè)

2016-2020年我國(guó)動(dòng)力軟包鋰電池需求量及滲透率預(yù)測(cè)

3C消費(fèi)電子領(lǐng)域

3C消費(fèi)類需求支撐軟包鋰電池穩(wěn)上升。軟包鋰電池大部分用于消費(fèi)電子領(lǐng)域，重要是3C（計(jì)算機(jī)、手機(jī)、相機(jī)）數(shù)碼產(chǎn)品。當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)電子行業(yè)已經(jīng)發(fā)展的非常成熟，手機(jī)方面，2016年產(chǎn)量?jī)|21部，同比上升13.6%。可穿戴設(shè)備、電子煙、無(wú)線藍(lán)牙音箱等新興電子產(chǎn)品市場(chǎng)前景可觀，預(yù)計(jì)上升率達(dá)到150%，此外，無(wú)人機(jī)市場(chǎng)正處于導(dǎo)入期，未來(lái)可能成為數(shù)碼電池領(lǐng)域新的上升點(diǎn)。

2011-2016年我國(guó)手機(jī)及微型計(jì)算機(jī)產(chǎn)量及同比增速

3C數(shù)碼軟包滲透率高，但仍有空間。2010年，我國(guó)消費(fèi)類軟包鋰電池需求僅0.9GWh，持續(xù)多年保持穩(wěn)定上升，預(yù)計(jì)到2017年達(dá)21.5GWh，滲透率由11%上升至69%。軟包鋰電池的形狀和結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)更加靈活，體積能量密度高，更加符合消費(fèi)類鋰電池的需求，預(yù)期隨著軟包鋰電池更多得到下游市場(chǎng)認(rèn)同，軟包鋰電池在數(shù)碼類消費(fèi)中的滲透率有望進(jìn)一步提高。預(yù)計(jì)到2020年軟包鋰電池在數(shù)碼類電池總量的占比有望達(dá)到29.4GWh，占有率可達(dá)77%。

2010-2020年我國(guó)3C數(shù)碼類鋰電池產(chǎn)量、軟包鋰電池產(chǎn)量及占比預(yù)測(cè)

總需求預(yù)測(cè)

動(dòng)力鋰電池需求和滲透率齊頭并進(jìn)，3C消費(fèi)類穩(wěn)定上升，軟包鋰電池總需求量到2020年有望達(dá)到67GWh，3年CAGR達(dá)35%，預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)500億。

2016-2020年我國(guó)三大應(yīng)用終端軟包鋰電池需求量（GWh）及上升率預(yù)測(cè)

競(jìng)爭(zhēng)格局：國(guó)內(nèi)眾多公司加速布局

軟包動(dòng)力鋰電池格局：國(guó)外公司優(yōu)勢(shì)明顯，國(guó)內(nèi)眾多公司加速布局。全球軟包動(dòng)力鋰電池技術(shù)的第一梯隊(duì)重要是日韓公司，國(guó)內(nèi)多家公司布局。國(guó)外領(lǐng)先的軟包動(dòng)力鋰電池公司有LG化學(xué)、AESC、SKI等，國(guó)內(nèi)公司有孚能科技、萬(wàn)向A123、微宏動(dòng)力、中信國(guó)安盟固利、天津捷威、哈光宇、北京國(guó)能、億緯鋰能、鵬輝能源、卡耐新能源等。

2016年全球動(dòng)力鋰電池廠商出貨量排名（GWh）

全球典型軟包裝動(dòng)力鋰電池公司乘用車配套情況

根據(jù)電池我國(guó)網(wǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)50家動(dòng)力鋰電池公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，布局軟包鋰電池的公司數(shù)量就達(dá)到29家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，到2017年底，前十家軟包動(dòng)力鋰電池公司產(chǎn)量將接近38GWh。相有關(guān)海外化學(xué)獨(dú)占鰲頭的格局，國(guó)內(nèi)軟包鋰電池行業(yè)參和公司較多，競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)分散。

年1-八月國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池廠商裝機(jī)量排名（MWh）

國(guó)內(nèi)部分軟包裝動(dòng)力鋰電池公司產(chǎn)量及出貨量