進入2022年，新能源汽車市場依然保持高速上升趨勢，1～二月銷量為76.5萬輛，同比上升1.5倍。和之相適應的，是動力鋰電池規模的快速攀升。

近日，我國汽車動力鋰電池產業創新聯盟（以下簡稱"聯盟"）公布的統計數據顯示，1～二月，我國動力鋰電池產量、裝車量同比上升1倍以上，其中磷酸鐵鋰電池優勢繼續擴大，所占市場份額及增速遠遠超過三元電池。不過，產量和裝車量之間的差距也在拉大。隨著原材料價格繼續上漲，電池廠商成本壓力巨大，已經向下傳導至主機廠，并直至消費終端。

電池產量和裝車量差距拉大

根據聯盟的統計數據，1～二月，我國動力鋰電池累計產量為61.4GWh，同比上升185.7％；累計裝車量為29.9GWh，同比上升109.7％。

近兩年，動力鋰電池市場規模快速擴大，不但同比呈上升態勢，環比也大多上升。從產量走勢看，2020年一月還只有2.89GWh，之后一路上升至十二月的15.14GWh；進入2021年，一月為12.05GWh，到十二月已增至31.63GWh；來到2022年，一月和二月產量分別為29.66GWh和31.77GWh，尤其是二月在有春節假期的情況下，依然刷新了單月產量的歷史紀錄。

相比之下，裝車量數據的走勢略有不同。2021年上半年各月起伏不大，下半年出現爆發式上升，其中一月裝車量為8.66GWh，到十二月已增至26.22GWh。進入2022年，一月和二月裝車量分別為16.18GWh和13.68GWh，同比增速分別為87％和145％，但環比已持續兩個月下降。

值得一提的是，產量和裝車量之間的差距在不斷擴大。2019年和2020年的動力鋰電池產量和裝車量差額基本都在20GWh左右，而2021年達到了65GWh。進入2022年，一月產量和裝車量差額為13.48GWh，二月差額擴大至18.09GWh。也就是說，今年前兩個月已有31.5GWh的電池沒能裝車，約為總產量的50％。

按照這個趨勢，2022年全年產量和裝車量差額可能會擴大至100～200GWh左右，動力鋰電池供大于求的現象越來越明顯。事實上，此前業內出現"電池荒"，也是車企眼中的優質產量供應相對有點緊張，但從市場整體來看，電池產量是超過需求的。

當然，產量和裝車量差距拉大，和原材料價格持續上漲也有很大關系。進入2022年以來，原材料緊缺及價格上漲的勢頭不但沒有抑制，反而愈演愈烈，動力鋰電池廠商成本壓力不斷加大，向下傳導直至消費終端。在這種情況下，一方面，動力鋰電池廠商傾向于提前生產、持貨待售，以應對不斷上漲的成本壓力；另一方面，鑒于上游原材料價格大幅上漲，動力鋰電池廠商多次調價，壓力傳導到主機廠，部分車企因成本壓力控制產量，例如此前歐拉黑貓、白貓官宣停止接單，這樣一來裝車量自然會有所降低。

如今，原材料價格的"狂飆突進"已經引發政府層面關注。在不久前召開的2022我國電動汽車百人會論壇上，工信部相關負責人明確表示將打擊囤積居奇、投機炒作等不正當競爭行為，推動關鍵原材料價格回歸理性。

磷酸鐵鋰領先優勢凸顯

從電池類型來看，生產和裝車最重要的電池類型是三元電池和磷酸鐵鋰電池，且后者無論是市場份額還是增速都已經明顯超過前者。

從產量來看，1～二月，三元電池累計生產22.5GWh，同比上升87.6％，占總產量的36.6％；磷酸鐵鋰電池累計產量38.8GWh，同比上升308.2％，占總產量的63.2％。就在2021年全年，三元電池和磷酸鐵鋰電池的產量占比還分別為42.7％和57.1％。可以看出，三元電池的市場份額在繼續下降，磷酸鐵鋰電池則在經歷落后、追平、趕超后，領先優勢不斷擴大。

裝車量方面也呈現同樣的趨勢。1～二月，三元電池累計裝車量13.1GWh，同比上升50.6％，占總裝車量的43.8％；磷酸鐵鋰電池累計裝車量16.7GWh，同比上升203.1％，占總裝車量的55.9％，增速迅猛。2021年全年，三元電池和磷酸鐵鋰電池的裝車量占比分別為48.1％和51.7％。也就是說，雖然和產量相比，雙方在裝車量方面的差距沒有那么大，但從增速來看，磷酸鐵鋰的份額今后還會持續新增。

之所以如此，和不同類型電池的特點有關。磷酸鐵鋰電池成本相對低，在中低續駛車型中得到廣泛應用；三元電池因能量密度高，重要應用在中高續駛車型。隨著補貼的退坡，再加上原材料價格大幅上漲導致車企和電池廠商降本壓力增大，成本更低的磷酸鐵鋰電池更加"吃香"。而且隨著技術進步，不少配裝磷酸鐵鋰電池的車型續駛里程也可達到400～600公里，能夠基本滿足消費者的日常使用需求。

供應商頭部集中度增強

從動力鋰電池裝車的車型看，純電動乘用車依然占主導地位，1～二月裝車量為24GWh，占總裝車量的80.6％。之后依次是插電式混動乘用車、純電動專用車和純電動客車，裝車量分別為3.2GWh、1.9GWh和0.6GWh。相比之下，其他車型需求量就很少了。也就是說，動力鋰電池高度集中于純電動汽車型和乘用車市場，私人消費已成主力。

從供應商情況分析，近年來能夠實現裝車配套的電池廠商數量在逐漸減少，且具有不穩定性。2021年，我國新能源汽車市場共有58家電池廠商實現裝車配套，較2020年減少13家。進入2022年，一月和二月均有35家公司實現裝車配套，而上年同期分別為36家和38家。在成本壓力下，部分缺乏話語權的中小公司不得不退出市場競爭，已經形成一定規模的大型公司則更具有抗壓性。

雖然每個月的配套公司數量都會有波動，但動力鋰電池行業的頭部集中度進一步提升是趨勢，裝車量數據印證了這一點。1～二月，排名前3家、前5家、前10家的動力鋰電池公司裝車量分別為23.3GWh、25.8GWh和28.3GWh，占總裝車量的比重分別為78.2％、86.3％和94.7％。相比之下，2021年全年的上述比例分別為74.2％、83.4％和92.3％。

具體來看，1～二月上榜前十的供應商分別是CATL、比亞迪、中創新航、國軒高科、蜂巢能源、億緯鋰能、孚能科技、LG新能源、欣旺達和捷威動力。其中，CATL裝車量依然占據近半壁江山（49.22％），不過較去年全年52.1％的份額下降了近3個百分點；比亞迪市場份額上升較快，今年前兩個月裝車量的市占率上升了近5個百分點。目前，除了排名前兩位的公司地位穩固，其他位次的公司仍處于動態變化中。這也說明，動力鋰電池市場格局并不穩定，尤其是二線公司的競爭還很激烈。