"缺芯少電"是2021年留給全球汽車業(yè)最深刻的記憶，特別是占純電動(dòng)汽車全車成本近四成的動(dòng)力鋰電池，歷經(jīng)原材料價(jià)格飆升、全球搶礦、產(chǎn)量告急、供應(yīng)趨緊等一系列考驗(yàn)，上演了一幕跌宕起伏、扣人心弦的大戲。

"漲瘋了!"——說的是電池原材料的價(jià)格，說的也是動(dòng)力鋰電池廠商裝機(jī)量的增速，說的還是頭部電池公司的市值。近日，韓國SNEResearch市場調(diào)研機(jī)構(gòu)公布了2021年前11個(gè)月全球動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量十強(qiáng)榜單，從數(shù)據(jù)中我們可以管窺動(dòng)力鋰電池行業(yè)瘋狂擴(kuò)張的這一年。

強(qiáng)者恒強(qiáng)頭部聚集效應(yīng)明顯

2021年，在全球疫情起伏不定的背景下，動(dòng)力鋰電池行業(yè)也發(fā)生了新的變化。

"2021年全球動(dòng)力鋰電池公司排名榜凸顯出強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱的格局，以及市場資源進(jìn)一步向頭部公司集中的趨勢(shì)。"我國電池工業(yè)協(xié)會(huì)鋰電池應(yīng)用專業(yè)委員會(huì)顧問蘇南峰在接受《我國汽車報(bào)》記者采訪時(shí)表示，根據(jù)SNEResearch公布的榜單，"領(lǐng)頭羊"CATL一家獨(dú)大的趨勢(shì)更加明顯。2021年前11個(gè)月，CATL在全球動(dòng)力市場的份額達(dá)到31.8％，將榜單上其他公司拋在身后，比排在第二位的LG新能源市場份額要多11.3％，約為第四到第十位公司的總和。

此外，行業(yè)資源進(jìn)一步向頭部公司集中趨勢(shì)明顯，CATL、LG新能源、松下、比亞迪4家頭部公司市場份額達(dá)73.8％，牢牢占據(jù)著市場主動(dòng)權(quán)，在很大程度上也具備了產(chǎn)品供應(yīng)和市場定價(jià)的話語權(quán)。從榜單也可以看出，中、韓、日公司穩(wěn)居全球動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量前十，尤其是中、韓公司，亞洲已經(jīng)成為全球動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一極。

"而且，該榜單的同比增幅、排名順序、我國公司占比等方面都有看點(diǎn)。"山東電池工業(yè)協(xié)會(huì)顧問謝瑜忠向《我國汽車報(bào)》記者談到，在排名順序上，和去年上半年相比，SKI和三星SDI互換位置，且差距很??；欣旺達(dá)躋身前十，遠(yuǎn)景動(dòng)力則跌出榜單。在同比增幅上，榜單上的公司均呈現(xiàn)正上升，特別是新進(jìn)入前十的欣旺達(dá)同比增幅達(dá)到211.1％，增幅位居第一；比亞迪同比增幅達(dá)192.1％，CATL的同比增幅達(dá)到180.1％，增幅之大為近年來罕見。

"該榜單基本上反映了全球動(dòng)力鋰電池公司的實(shí)力。其中，我國動(dòng)力鋰電池公司占據(jù)六席，也是近年來我國公司在這一領(lǐng)域迅速崛起的客觀體現(xiàn)。"四川新能源汽車動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟專家宋浩駿在接受《我國汽車報(bào)》記者采訪時(shí)表示，近年來經(jīng)過市場洗牌和歷練，這些上榜的我國動(dòng)力鋰電池公司可謂是實(shí)力擔(dān)當(dāng)。

近年來，CATL、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能、欣旺達(dá)均實(shí)現(xiàn)較快發(fā)展，尤其是在2021年我國新能源汽車產(chǎn)銷量出現(xiàn)近1.6倍罕見大幅上升的情況下，不僅為我國品牌新能源汽車供應(yīng)了動(dòng)力保障，而且也已開始向包括TSLA、大眾等外資品牌、合資品牌電動(dòng)汽車供貨，表明國內(nèi)動(dòng)力鋰電池?zé)o論在品種、品質(zhì)、性能、可靠性等方面都有了較快的進(jìn)步，在全球市場競爭中逐漸擁有了自己的優(yōu)勢(shì)和地位，不僅是榜單上的亮點(diǎn)，也是全球動(dòng)力鋰電池行業(yè)備受關(guān)注的一支新銳力量。

成本承壓量價(jià)齊升急速擴(kuò)產(chǎn)

至一月二十六日，國內(nèi)動(dòng)力鋰電池原材料依然持續(xù)上漲，延續(xù)了2021年的漲勢(shì)：電池級(jí)碳酸鋰每噸均價(jià)37.54萬元，當(dāng)日漲幅1.5％，月漲幅達(dá)35.2％；電池級(jí)氫氧化鋰每噸均價(jià)30.69萬元，當(dāng)日漲幅1.6％，周漲幅達(dá)2.1％，月漲幅達(dá)30.8％……

原材料漲價(jià)給公司帶來了巨大壓力。"相比2020年，碳酸鋰價(jià)格上漲了數(shù)倍，疊加執(zhí)行‘雙碳’減排措施的影響，整個(gè)動(dòng)力鋰電池行業(yè)的成本壓力陡增。新能源汽車市場穩(wěn)步發(fā)展的前提，是動(dòng)力鋰電池成本能否控制在合理范圍內(nèi)。"中創(chuàng)新航乘用車事業(yè)總經(jīng)理謝秋所言，道出了動(dòng)力鋰電池公司的真實(shí)感受。

事實(shí)上，部分動(dòng)力鋰電池公司已經(jīng)扛不住成本壓力，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品開始漲價(jià)，而整個(gè)動(dòng)力鋰電池市場的漲價(jià)潮也處于一觸即發(fā)的狀態(tài)。宋浩駿表示，在上游原材料漲價(jià)壓力下，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品漲價(jià)或已成為今年難以扭轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。目前，在新能源汽車產(chǎn)銷量持續(xù)上漲的背景下，動(dòng)力鋰電池公司既有上游原材料漲價(jià)的壓力，也有下游整車公司催促交貨的壓力，一些動(dòng)力鋰電池公司產(chǎn)量捉襟見肘，由此也促使動(dòng)力鋰電池公司擴(kuò)產(chǎn)。

確如其言，動(dòng)力鋰電池公司擴(kuò)產(chǎn)，同樣是2021年以來動(dòng)力鋰電池全行業(yè)的一大熱潮。其中，在CATL已公布的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃中，其2025年產(chǎn)量將達(dá)到600～700GWh；國軒高科2025年產(chǎn)量規(guī)劃目標(biāo)為300GWh；中創(chuàng)新航已量產(chǎn)及在建的電池產(chǎn)量超過100GWh，到2025年規(guī)劃產(chǎn)量將超過500GWh。據(jù)悉，中創(chuàng)新航已設(shè)立常州、洛陽、廈門、成都、武漢、合肥等多個(gè)產(chǎn)業(yè)基地。同時(shí)，公司規(guī)劃建設(shè)歐洲、北美等海外產(chǎn)業(yè)基地；2021年十二月，蜂巢能源公布了面向2025年的"領(lǐng)蜂600"戰(zhàn)略，宣布將2025年全球產(chǎn)量規(guī)劃目標(biāo)提升至600GWh。2021年，蜂巢能源共公布了7次擴(kuò)產(chǎn)消息，總投資額達(dá)776億元。目前公司擁有9座電池生產(chǎn)基地，在建產(chǎn)量達(dá)到297GWh，其中包括在德國薩爾州新建的海外電池廠。

"動(dòng)力鋰電池公司的擴(kuò)產(chǎn)潮，一方面是來自下游的市場需求在不斷加大；另一方面是出于自身擴(kuò)張，希望占據(jù)更多市場份額的要。"謝瑜忠說。

全球掃礦原材料爭奪戰(zhàn)打響

來自下游市場的巨大需求，帶來的是上游原材料需求持續(xù)上升。而且，由于原材料持續(xù)漲價(jià)，從上游原材料公司到動(dòng)力鋰電池公司，甚至再到整車公司都紛紛開始全球掃礦，爭奪原材料。

在原材料漲價(jià)、供應(yīng)趨緊的情況下，動(dòng)力鋰電池公司紛紛加入"搶礦"大軍。近年來，行業(yè)龍頭CATL持續(xù)花費(fèi)巨資入股全球的動(dòng)力鋰電池上游公司，至今已持有北美鋰業(yè)、北美鎳業(yè)、澳大利亞鋰礦公司PilbaraMinerals等上游礦業(yè)和原材料公司的股份。同時(shí)，CATL在國內(nèi)也廣泛布局，或進(jìn)行合作，或收購上游鋰礦公司股份。

LG新能源也通過采購合同來提前鎖定礦產(chǎn)資源，由于巨資采購?fù)偷V，LG新能源也擁有了一定的議價(jià)權(quán)。2021年十月，LG新能源和巴西鋰礦商SigmaLithium簽署鋰礦承購協(xié)議，計(jì)劃2023年采購6萬噸鋰精礦。今年一月十二日，LG新能源又和LiontownResource簽署了5年采購70萬噸鋰精礦的初步協(xié)議。

曾經(jīng)表示要自建動(dòng)力鋰電池廠的TSLA也出現(xiàn)在"掃礦"行列中。2021年，TSLA和Talon金屬公司簽署鎳供應(yīng)協(xié)議，將在6年內(nèi)采購7.5萬噸鎳、鈷和鐵礦石。同時(shí)，TSLA也和澳大利亞礦業(yè)巨頭必和必拓旗下的西部鎳業(yè)簽訂鎳供應(yīng)合同；并向位于新喀里多尼亞的礦業(yè)公司普羅尼資源采購約4.2萬噸鎳。

2021年，圍繞收購加拿大千禧鋰業(yè)股份，贛鋒鋰業(yè)、CATL先后展開爭奪，但最終卻被美洲鋰業(yè)"截胡"。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年僅國內(nèi)動(dòng)力鋰電池公司對(duì)國外的上游礦業(yè)收購或入股等項(xiàng)目就涉及8家電池公司的17個(gè)項(xiàng)目。"從中不難發(fā)現(xiàn)，有關(guān)上游礦產(chǎn)及原材料的爭奪已經(jīng)日趨白熱化。"謝瑜忠表示，一方面，目前由于國內(nèi)鋰礦儲(chǔ)量有限、開采成本較高等因素，基本上七成依靠進(jìn)口，且缺乏國際定價(jià)話語權(quán)，在很大程度上依賴進(jìn)口，而且由于疫情帶來的局部地區(qū)封鎖和海運(yùn)運(yùn)力有限、海運(yùn)價(jià)格上漲等因素，這既引發(fā)了原材料價(jià)格上漲，并促使動(dòng)力鋰電池公司自行到海外掃礦，"搶鋰大戰(zhàn)"成為鋰電池產(chǎn)業(yè)新困局下衍生的新現(xiàn)象。

來自我國汽車動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，2021年我國動(dòng)力鋰電池裝車量達(dá)154.5GWh，同比累計(jì)上升142.8％，表明了下游整車公司對(duì)動(dòng)力鋰電池的需求非常旺盛。"的確，隨著新能源汽車產(chǎn)銷持續(xù)上升、動(dòng)力鋰電池需求量進(jìn)一步新增，預(yù)計(jì)2022年動(dòng)力鋰電池上游原材料價(jià)格上揚(yáng)難以防止，原材料及鋰礦等相關(guān)資源的供應(yīng)將更加緊張。"謝瑜忠說。

海外擴(kuò)張中韓公司戰(zhàn)火升級(jí)

作為產(chǎn)量擴(kuò)張的一部分，2021年頭部動(dòng)力鋰電池公司在海外擴(kuò)張的步伐明顯加速。

前不久，LG新能源已確認(rèn)投資13.6億美元（約合人民幣86億元），擴(kuò)充其在北美的動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量。目前，LG新能源在美國、加拿大和墨西哥都建有廠，包括和通用汽車、Stellantis合建的廠。得益于在海外市場大肆擴(kuò)張，LG新能源方面近日表示，考慮到電池訂單積壓，預(yù)計(jì)該公司在全球市場的份額將很快超過CATL。

韓國SKI也計(jì)劃和福特一起，分別在歐洲和北美地區(qū)建立電池廠，預(yù)計(jì)2025年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。而三星SDI有望在美國伊利諾伊州中部地區(qū)新建一座電池廠。此外，三家韓國電池公司均對(duì)電池材料廠進(jìn)行了擴(kuò)產(chǎn)。從目前來看，韓國動(dòng)力鋰電池三巨頭在美國市場"火力全開"，競爭優(yōu)勢(shì)明顯。

近日，日本松下官宣，擬對(duì)其墨西哥4680動(dòng)力鋰電池廠進(jìn)行進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)。這是松下自2018年以來首次明確表示擴(kuò)產(chǎn)。

"日韓動(dòng)力鋰電池公司較早進(jìn)入歐美市場，很多歐美車企的電動(dòng)汽車此前幾乎絕大多數(shù)采用的都是日韓公司的動(dòng)力鋰電池，但近年來由于我國動(dòng)力鋰電池公司的迅速崛起，在歐美市場也開始了全面競爭，如目前TSLA已經(jīng)采用了部分我國動(dòng)力鋰電池公司的產(chǎn)品。"華東汽車新材料技術(shù)研究院研究員林澍文向《我國汽車報(bào)》記者表示。

隨著自身實(shí)力的增強(qiáng)和市場競爭的深入，我國動(dòng)力鋰電池公司也在向海外拓展。2021年，已經(jīng)宣布的海外建設(shè)或擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目正在加速推進(jìn)。其中，CATL在德國圖林根州建設(shè)的海外首個(gè)電池生產(chǎn)基地，預(yù)計(jì)2022年可供應(yīng)14GWh產(chǎn)量；比亞迪在巴西瑪瑙斯市的磷酸鐵鋰電池廠2021年已正式投產(chǎn)；中創(chuàng)新航在歐洲開始建立首個(gè)生產(chǎn)基地；國軒高科收購了博世位于德國哥廷根的廠，改建為鋰離子組裝廠；遠(yuǎn)景動(dòng)力將在法國杜埃地區(qū)和英國桑德蘭地區(qū)分別建立電池生產(chǎn)廠；蜂巢能源則宣布計(jì)劃投資155億元在歐洲建廠，規(guī)劃產(chǎn)量達(dá)24GWh。

"頭部動(dòng)力鋰電池公司加快全球化布局，凸顯了公司有關(guān)市場競爭和自身發(fā)展的焦慮。"在蘇南峰看來，一方面，由于一些眾所周知的原因，日韓動(dòng)力鋰電池公司在北美市場的拓展較為順利，而且LG新能源、松下、SKI、三星SDI等日韓公司全球化布局較早，包括在我國早已建有生產(chǎn)基地，在海外擴(kuò)張上擁有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。另一方面，我國動(dòng)力鋰電池公司隨著技術(shù)實(shí)力、市場競爭能力的提升，不僅已經(jīng)開始"走出去"，而且像國軒高科相同實(shí)現(xiàn)了技術(shù)轉(zhuǎn)移，顯然是一個(gè)巨大的進(jìn)步。

上市融資競相逐鹿資本市場

動(dòng)力鋰電池公司上市，在行業(yè)內(nèi)較為普遍，至今尚未上市的公司也加快了上市步伐。

經(jīng)過一年的籌備，一月二十七日，LG新能源在韓國證券交易所掛牌上市，開盤后其股價(jià)一度上漲99％，后一度回落，市值為110.7萬億韓元（約合人民幣5848億元）。由此，LG新能源創(chuàng)造了韓國有史以來最大規(guī)模的IPO項(xiàng)目。在韓國上市公司市值排行榜上，LG新能源目前僅次于三星電子。

"上市是融資的重要渠道之一，LG新能源曾公開表示要挑戰(zhàn)CATL，假如能夠如愿以償實(shí)現(xiàn)融資額，巨額資金將成為助力其發(fā)展的重要支柱。"華泰證券分析師彭松林向《我國汽車報(bào)》記者談到，動(dòng)力鋰電池汽車上市的目標(biāo)是融資，無論是通過上市還是其他途徑融資，都是出于公司自身發(fā)展的要。

在國內(nèi)，2021年十二月二十九日，我國證監(jiān)會(huì)國際部披露了中創(chuàng)新航提交的港股上市申請(qǐng)材料。這意味著申請(qǐng)一旦獲得受理，中創(chuàng)新航將可向香港交易所正式遞交上市申請(qǐng)。今年一月十三日，蜂巢能源已和相關(guān)機(jī)構(gòu)簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議，計(jì)劃在今年三月前完成蜂巢能源上市申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備工作。

在上市呈現(xiàn)你追我趕態(tài)勢(shì)的同時(shí)，動(dòng)力鋰電池公司融資大戰(zhàn)也如火如荼。2021年八月，CATL通告稱，現(xiàn)有資金無法完全滿足未來業(yè)務(wù)發(fā)展要，擬募資不超過582億元。而中創(chuàng)新航僅2021年就完成了120億元股權(quán)融資，投后估值達(dá)600億元。比亞迪旗下的弗迪電池下一步也將分拆上市，獨(dú)立融資。

隨著汽車電動(dòng)化的步伐日益加速，動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的投資者也越來越多。其中，小米投資了中創(chuàng)新航、蜂巢能源、贛鋒鋰電、珠海冠宇、衛(wèi)藍(lán)新能源等動(dòng)力鋰電池公司。其中，衛(wèi)藍(lán)新能源剛完成了約5億元的C輪融資，投資方包括小米、華為、蔚來資本等。

"動(dòng)力鋰電池行業(yè)的融資熱潮，背后是產(chǎn)量大戰(zhàn)的開啟。"宋浩駿表示，一方面，動(dòng)力鋰電池的市場需求迅速放大，使包括頭部公司在內(nèi)的動(dòng)力鋰電池公司產(chǎn)量顯得嚴(yán)重不足，擴(kuò)產(chǎn)成為當(dāng)前形勢(shì)下共同的選擇，和擴(kuò)產(chǎn)隨之而來的研發(fā)、人力、運(yùn)行等方面都要大量的資金支持，這對(duì)融資出現(xiàn)了迫切需求。另一方面，動(dòng)力鋰電池行業(yè)"吸金"能力增強(qiáng)，也從側(cè)面表明了動(dòng)力鋰電池行業(yè)已經(jīng)站上了"風(fēng)口"，伴隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展而成為一個(gè)大有希望的產(chǎn)業(yè)。