導讀

全球汽車產業電動化轉型趨勢的不可阻擋，在六月十日似乎得到了一個明確的佐證。當天，美國電動汽車品牌特斯拉股價大漲，并以1901億美元的總市值一躍超過老牌汽車巨頭豐田（1812億美元），成為全球市值最高的車企。這意味著，延續了百年的傳統汽車工業正在發生歷史性的變革，電動化已然為大勢所趨。

在這場大規模的汽車電動化革命中，動力鋰電池作為能源供給體、電動汽車的三大核心零部件之一，影響和決定著電動汽車每一步的發展質量。值此年中，我們回顧一下動力鋰電池行業半年來的生存和發展狀況。

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2020年上半年，在疫情的劇烈沖擊下，新能源汽車產銷量大幅下降，導致動力鋰電池需求同步下降，行業面對較大壓力。

公開數據顯示，2020年1-五月，全球新能源乘用車合計銷售約66.1萬輛，同比下降17%（其中特斯拉銷售約12.9萬輛，同比上升24%，比亞迪位列第二，銷量約4.5萬輛）。同期，國內新能源汽車產量為29.5萬輛，同比下降39.7%，累計銷量達到28.9萬輛，同比下降38.7%；其中，純電動汽車產銷均完成22.2萬輛，同比分別下降42.8%和39.8%。（來源：中汽協）。

受此直接影響，動力鋰電池市場裝車量呈較大幅度下降。

我國汽車動力鋰電池產業創新聯盟于六月初公布新能源汽車電池產銷量及裝車量數據：1-五月，我國動力鋰電池產量累計18.2GWh，同比下降50.9%；裝車量累計12.8GWh，同比累計下降45.4%；其中，三元鋰離子電池裝車量累計9.6GWh，占總裝車量75.3%，同比累計下降42.2%。磷酸鐵鋰離子電池裝車量累計3.1GWh，占總裝車量24.1%，同比累計下降49.7%。（另外錳酸鋰離子電池和鈦酸鋰離子電池裝機量之和約為0.1GWh）

動力鋰電池裝機量的下降，重要是新冠肺炎疫情和補貼政策退坡（部分參數進行了調整）疊加造成。國家新能源汽車重點研發專項總體專家組電池責任專家肖成偉研究員表示，上半年，電池行業總體處于虧損狀態，大部分公司生存艱難。亟待降低成本，提升盈利能力，同時提高安全性。據他預測，2020年，新能源汽車產銷量估計將較去年下降20%以上。

鋰離子電池上市公司欣旺達近期就一季度虧損事宜答投資者問：疫情對公司有一定持續影響，重要體現在日常防疫支出和公司客戶的銷量受疫情影響有不確定性。公司會采取各種辦法來降本增效，抵消相關負面影響。六月二十三日，新的訂單已顯現端倪，日產宣布正與該公司商討共同開發適用于混合動力車的新一代動力鋰電池。

但占市場絕大多數的中小微公司并不具備強有力的抗風險能力。據了解，1-五月，我國新能源汽車市場共計56家動力鋰電池公司實現裝車配套，較去年同期減少5家。同時，排名前3和排名前10的動力鋰電池公司動力鋰電池裝車量占總裝車量比分別為71.7%和94.2%，行業頭部公司已基本壟斷了動力鋰電池市場的絕大部分份額。

就不同電池類型來看，高比能三元鋰離子電池依舊是新能源汽車尤其乘用車的首選。在市場普遍追崇高續航里程的導向下，新能源汽車偏愛高性能的三元鋰離子電池沒有太大改變。同時，磷酸鐵鋰離子電池能量密度仍有一定的提升空間，憑借成本與安全性的優勢，大有抬頭之勢。

根據我國汽車工業協會公布的2020年五月份新能源汽車動力鋰電池月度相關信息，從動力鋰電池裝車量來看，三元鋰離子電池環比小幅上升，同比有所下降，磷酸鐵鋰離子電池環比和同比均呈較快下降，表現不如三元鋰離子電池。

動力鋰電池裝機量下降的背后，是全產業鏈的波動。尤其三元鋰離子電池所必需的鈷材料。我國汽車戰略與政策研究中心主任黃永和在談及新能源汽車供應鏈問題時介紹，我國每年都從國外進口大量含鈷的新能源汽車原材料，包括四氧化三鈷、氫氧化鈷和酸酸鈷等，以及新能源汽車用高速軸承、IGBT、燃料動力電池堆等。這種情況下，國內關鍵零部件的供給就面對著卡脖子的問題了。

實際上，我國鈷元素總量95%以上均來自國外，疫情下，國際供應鏈的影響不可防止。

據了解，近期國內三元鋰離子電池系統含稅價格在0.9-0.95元/Wh，個別電池公司的磷酸鐵鋰離子電池系統的報價低于0.7元/Wh。多數電池公司已調低銷量預期，減緩生產計劃。除了正極材料，人造石墨負極材料也面對需求放緩，出貨量下降的態勢。隔膜、電解液、鋁塑膜等環節均因疫情受阻，價格受到較大波及。

從產業鏈上游的原材料供應，到下游市場端的需求，加上行業資源和關鍵技術的局部聚攏，動力鋰電池行業上半年的確壓力重重，四面皆挑戰。不過，隨著國內疫情趨向穩定，新能源汽車利好政策陸續出臺，五月份之后，車的產銷量已開始環比上升，動力鋰電池也隨之起步復蘇。

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雖然上半年情形不容樂觀，市場表現冷淡，但這并不妨礙動力鋰電池在技術上尋求創新和突破的步伐。

去年九月，寧德時代率先公布基于三元鋰離子電池的CTP電池系統產品，至今年六月，已經有多家整車廠商宣布采購。同時，作為特斯拉的本土合作伙伴，寧德時代將批量供貨磷酸鐵鋰離子電池。根據預測，寧德時代2020年綜合市占率仍在50%以上。

今年三月底，比亞迪首次對外公布了刀片電池，并展示了針刺試驗的完整測試視頻。該項測試是對電池電芯安全性最為嚴苛的檢測手段，意味著搭載刀片電池的汽車即使在嚴重破損的情況下，電池也不會起火。而電池不會起火，是保障新能源汽車安全最有力的一種措施。

'刀片電池'是我國動力鋰電池技術創新的一個典范。我國電動汽車百人會副理事長董揚發表觀點認為，刀片電池在電池系統設計中取消中間層次的模組，可明顯提高其系統的體積能量密度和重量能量密度，這對生產工藝和產品一致性提出了更高的要求，要對動力鋰電池系統安全性有深透了解。

但也有公司提出質疑，刀片電池中極芯的焊接非常緊湊，對尺寸的規范性要求就很高，令尺寸適應性較差。當然，它不會在根本上改變新能源汽車動力鋰電池技術路線的格局，新能源汽車的安全性也還要進一步繼續提高。但是，要成為汽車強國，動力鋰電池產業要更多這樣的公司創新和發展。董揚表示。

五月十八日，蜂巢能源宣發兩款無鈷電池，同樣引發熱議。為擺脫對鈷元素的嚴重依賴，無鈷電池一直是行業在追求的目標。特斯拉和寧德時代也是無鈷電池的潮頭探索者。此次蜂巢能源展示，其配套一款電池的新能源汽車NEDC工況下續航里程可高達880公里，令行業感到驚訝。但同時也有研究者指出，鈷的用途是穩定三元材料的結構，假如完全無鈷，肯定會對材料本身帶來一定的不利因素，比如采用鎳錳酸鋰的電池能量密度降低，循環性能變差等，綜合性價比不一定高。

國軒高科副總裁、工程研究總院常務副院長徐興無對此表示，目前三元材料的發展趨勢是少鈷化，即把鈷含量降到一定程度，在性能和成本之間尋求平衡。

對國內頭部公司在電池上的陸續出新，肖成偉點出了各家技術的不同亮點：

寧德時代的CTP技術：單體電池直接成組，降低了零部件的使用數量，提高了電池系統的體積利用率，提升了成組效率和系統能量密度；

比亞迪的刀片電池技術：疊片長極芯工藝，大容量設計，提高了電池內部的空間利用率，降低了非活性物質的比例，提升了電池的能量密度；

蜂巢能源的無鈷電池技術：采用改性層狀鎳酸鋰，降低了對鈷資源的依賴。

三項技術均從不同角度進行了創新，推動了動力鋰電池行業的技術進步。

在長續航里程新能源汽車市場，三元鋰離子電池有較大的技術優勢，下一步要繼續提高能量密度，重點解決安全問題，進一步降低成本。徐興無預計，到2025年，固態電池會逐漸嶄露頭角而逐步市場化，不過這個過程要較長的時間，固態電池也不會對現有電池體系造成多大的沖擊。在他看來，在無補貼的情況下，磷酸鐵鋰離子電池會有巨大的市場空間。

專家預測，電池公司關于高比能電池的追求不會停步。300Wh/kg左右的高比能電池會逐步在高端純電動汽車型中得到應用。采用富鋰錳基正極材料的400Wh/kg（與硅碳負極匹配）鋰離子電池也會是下一步研發和應用的熱點技術和方向。在安全性（熱失控和熱擴散是重點關注內容）和壽命（包括循環壽命和日歷壽命）方面，需深入考核和驗證。

除以上新聞事件，動力鋰電池行業圍繞三元鋰離子電池和磷酸鐵鋰離子電池的路線之爭，以及行業對新技術的開創始終沒有停止。也有更多公司開始研發采用石墨烯的快充鋰離子電池，以期實現8分鐘的超級快充與燃油車的加油時間抗衡。作為國內新能源汽車市場來勢兇猛的后來者特斯拉，正對國內電池產業鏈快速滲透，試圖掌握電池領域更多的話語權。

擁有領先、不可替代的核心技術，具備規模化成本優勢和率先商業化的能力，成為頭部動力鋰電池公司與中小公司拉開距離的關鍵。

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在新的競爭時期，汽車產業的PK焦點已從發動機、底盤、車身等向動力鋰電池、芯片、操作軟件、大數據、智能網聯等方向轉移。而我國動力鋰電池的技術水平和發展程度，將直接關乎新能源汽車是否有能力對燃油車說不。

在近日百人會車百智庫與一汽資本聯合舉辦的新基建時代的新能源車-樁-網投資新機遇主題沙龍上，一汽研資本研究中心新能源首席研究員宋偉博認為，新能源汽車核心發展目標是起量，在這一過程中，動力鋰電池的重要性不言而喻。

據他分析，2015-2020年，是動力鋰電池技術的提升階段，2020-2025年為產業發展階段，產品性能提升和成本控制是未來的重點。動力鋰電池可通過優化電池結構及工藝、規?；a、提高自動化水平和采用高容量材料體系、標準化電池尺寸來進一步降低成本。根據預測，2025年電池價格將下降至約1074元/千瓦時。

截止2020年五月，我國新能源汽車市場累計銷量已達447.7萬輛，規模化的擴張對動力鋰電池提出更高要求：高性能、低成本、強安全性，是業界最為關注的三個焦點。早在2020年初百人會年度論壇上，就有嘉賓在《對話》談到，新能源汽車整車成本的下降，很大程度取決于動力鋰電池成本的下降，而電池公司也表示，降本增效是公司一直追求的目標。歷經上半年疫情的困擾，動力鋰電池所面對的多重挑戰和壓力可想而知。

伴隨著電動汽車的快速普及，新能源汽車、鋰離子電池銷量將受到正反饋進一步提升，電池產品的利潤會有所下降，總銷量會提升。宋偉博認為，動力鋰電池成本的快速降低將促使油車平價拐點提前到來。

此外，電池的安全性則一直是行業力保的警戒線。確保動力鋰電池的高安全性，是當前電池行業進行技術創新和產品推廣普及的第一要務。五月十二日，由工信部組織制定的《電動汽車用動力蓄電池安全要求》等三項強制性國家標準公布，對行業安全性的要求再次加固。

綜合來看，2020年上半年，在新能源汽車補貼及免購置稅延長、新能源積分核算辦法重新修訂以及多項促進汽車消費的利好消息下，動力鋰電池產業所處的大環境也在愈發向好。同時，動力鋰電池在商業模式上的開拓取得新的進展，換電模式已得到國家明確支持。

隨著新基建國家戰略的重要部署，充換電領域正在迎接新的風口，或將帶動動力鋰電池的應用領域不斷拓展。5G基站的備用電源領域、風電和光伏的儲能領域、軌道交通領域、電網儲能領域以及低速車領域等均在高速發展中，都將對動力鋰電池出現巨大需求。肖成偉表示。

目前，動力鋰電池市場基本由老牌+新勢力+外資三種類型公司組成，預計相當一段時間內，左右電池市場風云的公司仍將在10家左右。在全球汽車電動化轉型的趨勢下，新能源汽車規?；仙贿^是時間和速度的問題。業界人士普遍認為，疫情的影響是暫時的，長遠來看，動力鋰電池市場需求空間巨大，應有信心。