資料來源：整車出廠合格證數；分析制圖：電動汽車觀察家

我國動力鋰電池裝機量持續8個月同比下降。

三月份，動力鋰電池裝機量已經呈現出上漲的態勢，裝機量達到2.76GWh，環比大幅上升364.2%，但同比仍然下跌45.8%。1-三月份，動力鋰電池累計裝機5.67GWh，累計同比下降53.95%。

從三月裝機環比大增可以看出，電池生產和裝機量逐步恢復正常，同時，行業新格局初步顯現，以寧德時代、比亞迪以及LG化學三大巨頭為頭部，中小公司的市場份額進一步被擠壓。

1、比亞迪重回第二

三月份，比亞迪市場占有率大有起色，恢復到24%。自去年五月起，比亞迪的市占率大幅下降，低至20%以下。

這是由于比亞迪新能源汽車銷量下降導致。隨著外供比例的新增，這一趨勢有望改善。

資料來源：整車出廠合格證數；分析制圖：電動汽車觀察家注：寧德時代數據包含上汽時代、江蘇時代以及東風時代；比亞迪包含西安眾迪

截至今年三月份，比亞迪又新增配套了福建龍馬環衛裝備股份有限公司和北京天路通科技有限責任公司。

資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數統計

目前，比亞迪對外供貨的公司有北京天路通科技有限公司、長沙中聯重科環境產業有限公司、重慶金康新能源汽車及重慶長安股份有限公司、徐州工程機械集團有限公司以及中天高科特種車輛有限公司。

資料來源：整車出廠合格證數據

比亞迪電池外供還在新增，未來配套還會拓展至外資的豐田和造車新勢力理想等。

為了擴大外銷比例，比亞迪電池業務拆分輪廓已逐漸清晰，三月十三日，比亞迪對外公布了其“弗迪”品牌戰略。未來，弗迪電池將成為比亞迪股份電池業務品牌。

隨著比亞迪將電池業務獨立，以及后期的剝離，外供步伐會進一步加快。

2、三巨頭領銜格局初現

三月份，市場份額超過10%的公司有3家，分別為寧德時代（44%）、比亞迪（24%）以及LG化學（19%），其余公司市場份額皆不足5%。

資料來源：整車出廠合格證數；分析制圖：電動汽車觀察家注：寧德時代數據包含上汽時代、江蘇時代以及東風時代；比亞迪包含西安眾迪。

外資配套的車企數量及配套量都沒有新增，LG化學仍然是配套量最大的外資電池公司，重要配套MODEL3。目前看，外資電池公司拓展市場的效果并沒有進一步顯現。

新能源汽車財政補貼的延續，也可能拖慢外資電池公司在我國市場的進展。

資料來源：整車出廠合格證數

2020年三月份裝機中，只有億緯鋰能、塔菲爾，以及欣旺達3家公司實現同比上升，重要是由于配套車型的拓展以及配套車型裝機數量的上升導致。

塔菲爾同比大幅上升，重要源于對速達SA01配套量新增，同時新增對東風菱智M5EV的裝機；欣旺達則是拓展了對帝豪GSE的配套，裝機量新增；億緯鋰能拓展了合眾的哪吒N01配套。

這幾家電池公司的特點是逐漸向乘用車配套及銷量好的車型傾斜。

資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數統計注：寧德時代數據包含上汽時代、江蘇時代以及東風時代；比亞迪包含西安眾迪

3、純電乘用車系統能量密度進一步提升

從第4批推薦目錄來看，純電動乘用車的系統能量密度進一步提升，最高達到180Wh/kg。從單體能量密度來看，依然是LG化學配套MODEL3的電芯奪冠。

根據2019年補貼政策，純電動乘用車動力鋰電池系統的質量能量密度不低于125Wh/kg，125（含）-140Wh/kg的車型按0.8倍補貼，140（含）-160Wh/kg的車型按0.9倍補貼，160Wh/kg及以上的車型按1倍補貼。

根據《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2020年第4批）》，僅從系統能量密度來看，超過160Wh/kg的車型有6款，分別為上汽榮威、廣汽傳祺、威馬，能夠獲得1倍補貼。

其中有，比亞迪和啟辰3款車在140（含）-160Wh/kg可以獲得0.9倍補貼；2款車系統能量密度在125Wh/kg-140Wh/kg之間，可以獲得0.8倍補貼，另有3款產品系統能量密度低于125Wh/kg，不能獲得補貼。

資料來源：新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2020年第4批）

單體能量密度方面，20款電芯中，方形和軟包各8款，圓柱電芯4款。除了LG化學的圓柱單體能量密度位居第一之外，大部分圓柱排名靠后。

資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數統計

整體來看，三月份動力鋰電池最大的特點是呈現出以寧德時代、比亞迪和LG化學為首的三大巨頭格局，而且很可能持續較長時間。比亞迪在電池領域的布局效果有所顯現，推出刀片電池及品牌獨立的策略，都為其后續拓展裝機量打下了基礎。比亞迪有望憑此坐穩第二名的位置，假如后續對豐田配套穩定，其在國際市場的配套前景也值得期待。